Si es transitorio, seguramente podrás con ello. Tan solo que estarás un tiempo dándole largas a tus proveedores. Pero si se prolonga en el tiempo no podrás pagar ni a tus proveedores, ni a tus trabajadores ni a la temida Hacienda. 

A largo plazo, esta situación te puede llevar a la suspensión de pagos.

Antes de seguir.

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Seguimos.

No sé si recuerdas que, en nuestro anterior post, estuvimos hablando del Fondo de Maniobra, al que también se le conoce como Capital de Trabajo, que no es más que una traducción del inglés Working Capital. Nos quedamos con el nombre de Fondo de Maniobra que, como ya dijimos, es aquella parte del Activo Corriente que supera al Pasivo Corriente. 

Esto dicho así suena un poco complicado pero te refresco la memoria por si no te apetece releer nuestro anterior post:  

El Activo Corriente es la parte del Activo donde encontrarás las existencias (si tienes almacenados productos), lo que te deben tus clientes más lo que tienes en el banco. 

El Pasivo Corriente es la parte del Pasivo donde está lo que la empresa debe en las próximas semanas o meses. Básicamente, aquí tendrás a los proveedores y acreedores (que es lo mismo), los salarios que no hayas pagado, los préstamos del banco y los impuestos que debas a Hacienda y/o a la Seguridad Social. 

Es decir, LO QUE TIENES CONTRA LO QUE DEBES. 

Pues sí lo que tienes es menor que lo que debes… ¡¡¡PELIGRO!!!

Esto es lo que conocemos como Fondo de Maniobra negativo.

No siempre es malo tener un Fondo de Maniobra negativo pero ahí si que te vas a tener que leer mi anterior post porque es largo de contar y no me apetece repetirlo. 

Así que, seguramente, te estás planteando qué puedes hacer cuando te encuentres en una situación tan delicada como esta. 

CÓMO SOLUCIONAR UN FONDO DE MANIOBRA NEGATIVO

Como yo no soy de asustar a nadie sin darle soluciones te propongo algunas pautas a seguir pero tienes que ver si son aplicables a tu negocio o no: 

1. Mejora la gestión de cobros a clientes: esto es un básico. Si no tienes controlado el cobro de tus clientes vas mal. Es una de las principales causas de por qué empiezan los negocios a tener problemas de pago. Haz una lista de todos los clientes que tengas (vencidos y por vencer) y, cada semana, revísalos. Si hay alguno que se retrasa, directamente, utiliza el teléfono. Llámales porque mandar un email es solo una forma de no solucionar el problema. 
2. Vende parte del activo fijo para obtener liquidez: identifica, dentro de tu inmovilizado, si tienes recursos ociosos, algún bien que no utilices o del que puedas conseguir una alternativa más barata. Vende el activo que sea más caro y compra uno más barato o haz un renting o leasing. Por ejemplo, si tienes vehículos en la empresa, podrías ver el precio de mercado que tienen, venderlos si es interesante, y contratar un renting o un leasing. Así, consigues liquidez y mantienes los vehículos en la empresa para seguir funcionando. 
3. Aporta dinero como socio o amplia capital: si ves que la situación es bastante mala pero que se puede redirigir, una posible solución es que tú, como socio (o todos los socios de la empresa) le des un préstamo a la empresa (que luego te tiene que devolver). Si no, directamente, amplia capital. Si tú o tus socios no tenéis dinero para ampliar capital una alternativa es buscar inversores. Claro está, perderéis una parte del control de la sociedad. Pero quizás es mejor eso que la empresa pase a mejor vida… 
4. Sube los precios: otra alternativa para solucionar el problema más a medio plazo y un poco más delicada es subir precios. Pero, como digo, hay que hacerlo con mucho cuidado. En primer lugar, tienes que ver si tu mercado admite este aumento de precios y, luego, tienes que tener en cuenta que el aumento de precios tendrá efecto en unos meses: es decir, los primeros clientes que te compren a los nuevos precios te pagarán a 30-60 días así que los efectos no son inmediatos. 
5. Renegocia deudas bancarias: Si tienes préstamos del banco, una solución puede ser renegociar la deuda que tengas que pagar a corto plazo (Pasivo Corriente) y pasarla a largo plazo. Así, al bajar tu Pasivo Corriente puede ser que compense el Fondo de Maniobra negativo. 
6. Negocia la forma de pago con tus proveedores: siempre le insisto a mis clientes que tienen que adecuar el momento en el que cobran de sus clientes al momento en el que pagan a sus proveedores. Si no haces esto, en momentos de venta flojos vas a tener tensiones de tesorería y problemas de pago. 
7. Pide una línea de crédito: si el problema es transitorio, por ejemplo, porque en tu sector hay mucha estacionalidad, una solución puede ser pedir una línea de crédito. Esta te va a ayudar a tener liquidez en momentos puntuales. 

¡Ah! Y muy importante: empieza a hacer previsiones de tesorería. Así tendrás controlado tu cash flow y será más difícil encontrarte en esta situación. 

FONDO DE MANIOBRA IDEAL

Hablar de un Fondo de Maniobra ideal puede ser complicado pues según el sector y la empresa esto puede variar mucho. Pero sí que podemos dar una aproximación.  

Para ellos vamos a utilizar una ratio que es la Ratio del Fondo de Maniobra que se calcula así: 

Ratio FM = Activo corriente / Pasivo corriente 

Como imaginarás, si esta ratio es menor que cero es que estás en esa situación de Fondo de Maniobra negativo (¡¡Cuidado!!). 

Por supuesto, que queremos un Fondo de Maniobra que sea mayor que 1. Un 1 raspado también sería peligros pues cualquier eventualidad nos pondría en peligro. 

Así que la literatura económica recomienda que esta ratio esté entre 1,5 y 2 para así estar en una situación de tranquilidad. 

¿Y qué pasa si está por encima de 2? Pues por encima de 2 querría decir que tienes bastante liquidez en tu empresa y que quizás te convendría intentar invertir los excedentes para ganar un dinerito. Eso ya tienes que verlo tú: si prefieres arriesgar parte del dinero de la empresa para conseguir algunos beneficios vía intereses o prefieres dormir a pierna suelta.  

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La entrada Cómo solucionar un fondo de maniobra negativo se publicó primero en Midirectorfinanciero.

Imagínate que tienes un restaurante, con una clientela fiel. Y en el que, debido a la competencia de la zona, decides bajar tus precios. Al principio, todo va bien. Y no solo no pierdes clientela sino que ves que aumentas tus reservas. 

Pero, conforme van pasando las semanas, cada vez te cuesta más pagar a tus proveedores. 

Te preguntas qué está pasando y, como estarás imaginando, la bajada de precios ha hecho que tu restaurante ha dejado de ser rentable. Cada cliente que llega te hace perder dinero y, el haber aumentado la clientela, está haciendo que cada vez pierdas más dinero. 

Pero no vamos a tratar este problema sino el hecho de que te has quedado sin dinero para pagar a tus proveedores. Lo que ganas con tus clientes no te da para pagar lo que debes. Y esto es el Fondo de Maniobra negativo. 

Si lo vieras en tu balance tendrías que fijarte si tu Activo Corriente (o a corto plazo) es menor que tu Pasivo Corriente. En este caso, lo que debes en el corto plazo (préstamos, proveedores, salarios, Hacienda) es mayor que la suma de lo que tienes (inventario, caja y cuentas bancarias), más lo que te deben (clientes y Hacienda, básicamente). 

Es decir, estás en una situación transitoria de falta de liquidez que, si se alarga en el tiempo (normalmente, pocos meses), te llevará a la suspensión de pagos porque no tienes dinero para pagar todo lo que debes. 

Si vas al principio, decía que «Un fondo de maniobra negativo te puede llevar a la quiebra… o no».

¿Y cuándo no te lleva a esta situación? Pues, por ejemplo, si eres un supermercado o un e-commerce, en donde cobras al contado y pagas a 60 días. Aquí, puedes invertir todo tu dinero que tienes en caja, en activos a largo plazo, por ejemplo, y llegar a un fondo de maniobra negativo puntual. Pero, como cobras al contado, si no hay problemas adicionales, tu situación de pagos seguramente no se va a resentir y no vas a llegar a esta situación que, es la antesala del cierre de muchos pequeños y medianos negocios como el tuyo. 

Probablemente, tu empresa se encuentre en el grupo de empresas que no cobra al contado o que, a pesar de todo, esté teniendo problemas de pago. Así que, tienes que controlar esta situación en todo momento y, si empiezas a tener problemas de pago, has de buscar dónde se están produciendo los desajustes. 

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La entrada ¿Por qué un fondo de maniobra negativo me lleva a la suspensión de pagos? se publicó primero en Midirectorfinanciero.

A la conclusión que llegamos es que LA CULPA NO ES DE HACIENDA, SINO QUE TÚ ERES EL RESPONSABLE de esta situación. 

 Bien, pero como aquí no se trata de echar broncas a nadie sino de aportar soluciones y ayudarte a gestionar tu empresa te propongo, a continuación, un remedio, una medicina que espero te dé las claves para quitarte el dolor de cabeza que te supone pagar los impuestos. 

Son 5 pasos que te propongo y que a ver qué te parece:  

PASO 1: ABRE UNA CUENTA BANCARIA NUEVA

Lo primero que tenéis que hacer es abrir una nueva cuenta bancaria. Si tu banco es de los que cobran bastantes comisiones búscate una banca por internet que no cobre pues va a ser una cuenta con pocos movimientos. 

En esta nueva cuenta bancaria vas a ir guardando mes a mes todos los impuestos que has generado en ese período. 

Con esto, lo que vas a conseguir es que vas a eliminar de tu cuenta general ese dinero que realmente no es tuyo o de tu empresa sino que es de Hacienda. 

Además, mentalmente, te va a ayudar a hacer tu gestión de tesorería de forma más eficiente y adaptada al dinero que realmente tienes en tu cuenta corriente general.

PASO 2: CALCULA LOS IMPUESTOS GENERADOS EN EL MES

El siguiente paso es calcular los impuestos que generas cada mes para así guardarlo en la nueva cuenta corriente.  

Tendrías que hacer lo siguiente: 

• Suma tus ventas y calcula el IVA repercutido. 
• Contabiliza tus compras y gastos y calcula el IVA que te puedes deducir. 

• Resta al IVA soportado el IVA repercutido y traspasa esa cantidad a la cuenta corriente nueva, en caso de que el IVA repercutido sea mayor al soportado. 

(En caso de tener más IVA soportado que repercutido ten en cuenta que este sobrante te quedará para compensarlo al trimestre siguiente). 

• Revisa las facturas de proveedores que tienen IRPF y traspasa también esa cantidad a la nueva cuenta.

PASO 3: NO TE OLVIDES DEL IMPUESTO DE SOCIEDADES 

En el caso de tener una sociedad, no puedes olvidarte del Impuesto sobre Sociedades. El Impuesto sobre Sociedades (o sobre la Utilidad, en algunos países latinoamericanos) es un impuesto que grava los beneficios de las empresas. Aunque tengas que pagarlo el año siguiente al que se generan los beneficios lo mejor es ir haciendo hucha. Para ello:  

• suma tus ventas (sin IVA) y le restas tus compras y gastos (sin IVA también). Al resultado que te dé, si es positivo, calcúlale el 25% (En España) y mándalo también a tu nueva cuenta corriente. 
• Si en algún mes tienes pérdidas ve compensando la cantidad guardada restando estas pérdidas del global de beneficios generados hasta ese momento. 

PASO 4: REPITE ESTOS 3 PASOS CADA MES 

Pues bien, ya sabes cómo hacer el cálculo de los impuestos que tienes que guardar y tienes una nueva cuenta donde guardarlos. 

Así que ahora, cada mes, tienes que hacer lo mismo y, cuando termine el trimestre y tengas que pagar los impuestos, traspasa estas cantidades a tu cuenta normal (o domicilia tus impuestos en la nueva cuenta, lo que prefieras). 

PASO 5: ¿Y QUÉ HAGO SI GUARDO MÁS DE LO NECESARIO? 

Si hace mal los cálculos y guardas algo más de lo que debías déjalo en la cuenta corriente nueva.  

Así tendrás un remanente para esas pequeñas multas que Hacienda nos impone por los pequeños fallos cometidos o te sirve para el siguiente trimestre en el que harás los ajustes necesarios para guardar lo estrictamente necesario. 

Bueno, pues hasta aquí nuestro sistema para no tener problemas en nuestros pagos a Hacienda. Si lo aplicas, dejarás de tener problemas. Te lo digo por experiencia pues este sistema lo estamos aplicando en todos nuestros clientes y realmente funciona. 

Y, si sigues teniendo problemas de pago a Hacienda, aún aplicando este sistema, el problema o los problemas pueden ser otros. Seguramente, no estás generando suficiente caja para que tu empresa se mantenga. 

En este blog iremos desgranando todas esas problemáticas y te iré dando soluciones para que vayas corrigiendo tus desajustes en tesorería. 

Pero si no quieres esperar, nos puedes contactar por el formulario  o escribirnos a info@midirectorfinanciero.com 

Cuéntanos en los comentarios qué te parece esta solución y, si la estás aplicando, qué resultado te está dando. 

La entrada La solución para pagar tus impuestos sin (mucho) dolor se publicó primero en Midirectorfinanciero.

 Uno de los problemas que tienes de forma más recurrente es en el momento de pagar los impuestos y que, cada trimestre, te trae de cabeza. 

 Lo que primero que te viene a la mente son esos funcionarios de Hacienda que te persiguen constantemente y que te exprimen a impuestos y a los que pondrías en una hoguera a fuego lento. 

Pero tengo que decirte que Hacienda no es la culpable de que no tengas dinero para pagar tus impuestos, sino que es tu MALA GESTIÓN la que hace que cada trimestre tengas problemas de pago. 

 Ya sabemos que olvidar de la ecuación de tu Tesorería a Hacienda trae malas consecuencias. 

¿Y por qué te ocurre esto? 

La principal causa es que, cuando cobras de un cliente hay una gran parte, normalmente el 21% de la base de cada factura, que es de Hacienda.  

E, igualmente, tienes facturas de proveedores, que llevan retención de IRPF y que también pertenece a Hacienda. 

Ah, y si tienes beneficios también sabes que el año siguiente tienes que pasar por caja con el Impuesto sobre Sociedades…  

Y, bien, lo que haces normalmente como empresario es olvidarte de esto, pensando que es tuyo y utilizando este dinero para pagar a proveedores o para comprar un nuevo ordenador o para pagarte un plus ese mes.  

Al llegar el momento de pagar los impuestos no tienes dinero y te sigues preguntando por qué y cómo ha podido pasar otra vez. Así que, otro trimestre más que tienes que tirar de la línea de crédito, de la tarjeta de crédito, a lo mejor tienes que pedir aplazamiento de pago o, en el peor de los casos, impagas el impuesto porque hasta la semana siguiente no vas a tener liquidez. 

Y te vuelvo a decir que NO ES CULPA DE HACIENDA, SINO QUE ERES TU EL RESPONSABLE de esta situación.  

Nuestra mente siempre intenta buscar una causa externa de nuestros infortunios antes de admitir que somos los responsables, en primera persona, del 99% de los problemas que nos surgen en la vida.  

Con los impuestos no iba a ser diferente: sabes que los impuestos te llegan todos los trimestres, sabes que cuando cobras una factura hay una parte (el IVA) que se lo tienes que pagar a Hacienda, sabes que cuando un autónomo te factura con IRPF se lo tienes que pagar a Hacienda y sabes que, si en un mes determinado tienes beneficios, al año siguiente tendrás que pagar un 25% de esos beneficios en el Impuesto de Sociedades. 

Pues, si sabes todo esto, ¿por qué no le pones solución? 

 Quizás es que no sabes por dónde empezar y qué hacer para solucionar este problema. Pues para eso estoy aquí y, en el próximo post, te propondré un sistema muy sencillo para darle solución a todo esto. 

Así que, te espero en nuestra próxima entrada. 

La entrada Por qué tienes problemas para pagar tus impuestos se publicó primero en Midirectorfinanciero.

a) ¿Qué es una previsión de tesorería? 

Una previsión de tesorería no es más que una proyección a una semana, un mes, un año o varios años de los cobros y pagos que va a tener tu empresa. 

b) ¿Para qué sirve una previsión de tesorería? 

• En el corto plazo, sirve para saber si vas a tener un descubierto puntual en el banco y adelantarte. 
• También sirve para hacer un mejor seguimiento del cobro de tus clientes. Saber quién te debe y si, se retrasa, empezar con las gestiones de cobro. 
• En el más largo plazo, te servirá para saber hasta cuando puede aguantar tu empresa. Es decir, saber el punto a partir del cual tendrías que tomar decisiones drásticas, o anticiparte buscando financiación, nuevas líneas de negocio que te ayuden a mejorar tus números o cualquier otra acción que te ayude a salir de ese bache. 

• También y muy importante, una previsión de tesorería ayuda a saber cuándo puedes hacer determinada inversión: ya sea un software que hará crecer la productividad de tu empresa o ese  Director de Marketing con el que esperas duplicar las ventas o cualquier necesidad que tengas en tu negocio. Es primordial que conozcas cuál es el mejor momento para invertir sin comprometer tu tesorería. 

c) 4 Pasos para saber hasta cuándo tendrás gasolina en tu empresa.

A continuación, vamos a explicar los 4 pasos parar saber hasta cuándo tendrás gasolina en tu empresa, es decir, cómo hacer una previsión de tesorería.  

Así que, abre una hoja de Excel o coge un cuaderno si eres de los de papel y bolígrafo y sigue estos 4 pasos: 

PASO 1: Entra en tu banco o bancos y suma los saldos de todas tus cuentas bancarias. Ese será tu saldo inicial, tu saldo de partida, el del mes 1.  

PASO 2: Bajo el epígrafe de COBROS incluye todos los clientes a los que ya has vendido y estén pendientes de cobro.  

PASO 3: Ahora es el momento de preparar el apartado de PAGOS donde incluirás:  

1. Los pagos a proveedores que ya te han facturado o que sabes que ese mes 1 te van a facturar y te van a cobrar. Por ejemplo, los gastos de teléfono o alquiler.
2. Los salarios, es decir, el líquido que tienes que pagar a tus trabajadores. 
3. Pagos de préstamos, si los tuvieras. 
4. Inversiones que quieras realizar en ese mes, por ejemplo, la compra de un ordenador. 
5. Finalmente, tendrás que incluir la parte de impuestos si es un mes de pago de impuestos.

PASO 4: Sumas el saldo inicial en el banco más los cobros menos lo pagos y llegarás a un saldo final, que, si todo va bien, es lo que deberías de tener en el banco a finales del mes 1. 

Después de esto, ¿qué haces? Pues preparas el mes 2. El saldo inicial del mes 2 es el saldo final del mes 1, es decir, el resultado o saldo final que has obtenido en la columna del mes 1. Y vuelves a realizar la misma operación mes a mes. 

d) ¿Tienes dudas de cómo hacerlo? 

Si todavía sigues con dudas, aquí te doy la solución: un Excel para hacer tus Previsiones de Tesorería con explicaciones paso a paso de cómo hacerlas: 

Otra solución, escríbeme a info@midirectorfinanciero.com y te ayudaré con todo esto. 

e) Unos consejos antes de terminar 

Cosas importantes a tener en cuenta a la hora de trabajar tu cash flow: 

1. Mensualmente o trimestralmente tendrás que incluir el pago de impuestos. Lo más sencillo es que se lo pidas a tu gestoría o a tu contable, si lo tienes. 
2. Incluye las previsiones de venta y de gastos que tengas mes a mes, no solo lo que has facturado o que has recibido como factura de compra. 
3. Te diría que hagas una previsión, al menos, de 6-9 meses para ver si tu empresa puede tener problemas de pago o no y buscarle una solución.  
4. Y, finalmente, revisa todos los lunes tu previsión pues ya sabes que los negocios son cambiantes y que el control de Cash Flow es de las cosas más importantes que tienes que controlar en tu negocio. 

Dicen los anglosajones que Cash is King (la caja es el Rey) pero el conocido Guy Kawasaki dice que no solo es el Rey, sino también Reina y Príncipe y Princesa. Así que, si insisten tanto, toma nota. 

Eduardo Flores

La entrada Previsiones de tesorería o, ¿hasta cuándo puede aguantar tu empresa? se publicó primero en Midirectorfinanciero.