Si es transitorio, seguramente podrás con ello. Tan solo que estarás un tiempo dándole largas a tus proveedores. Pero si se prolonga en el tiempo no podrás pagar ni a tus proveedores, ni a tus trabajadores ni a la temida Hacienda. 

A largo plazo, esta situación te puede llevar a la suspensión de pagos.

Antes de seguir.

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Seguimos.

No sé si recuerdas que, en nuestro anterior post, estuvimos hablando del Fondo de Maniobra, al que también se le conoce como Capital de Trabajo, que no es más que una traducción del inglés Working Capital. Nos quedamos con el nombre de Fondo de Maniobra que, como ya dijimos, es aquella parte del Activo Corriente que supera al Pasivo Corriente. 

Esto dicho así suena un poco complicado pero te refresco la memoria por si no te apetece releer nuestro anterior post:  

El Activo Corriente es la parte del Activo donde encontrarás las existencias (si tienes almacenados productos), lo que te deben tus clientes más lo que tienes en el banco. 

El Pasivo Corriente es la parte del Pasivo donde está lo que la empresa debe en las próximas semanas o meses. Básicamente, aquí tendrás a los proveedores y acreedores (que es lo mismo), los salarios que no hayas pagado, los préstamos del banco y los impuestos que debas a Hacienda y/o a la Seguridad Social. 

Es decir, LO QUE TIENES CONTRA LO QUE DEBES. 

Pues sí lo que tienes es menor que lo que debes… ¡¡¡PELIGRO!!!

Esto es lo que conocemos como Fondo de Maniobra negativo.

No siempre es malo tener un Fondo de Maniobra negativo pero ahí si que te vas a tener que leer mi anterior post porque es largo de contar y no me apetece repetirlo. 

Así que, seguramente, te estás planteando qué puedes hacer cuando te encuentres en una situación tan delicada como esta. 

CÓMO SOLUCIONAR UN FONDO DE MANIOBRA NEGATIVO

Como yo no soy de asustar a nadie sin darle soluciones te propongo algunas pautas a seguir pero tienes que ver si son aplicables a tu negocio o no: 

1. Mejora la gestión de cobros a clientes: esto es un básico. Si no tienes controlado el cobro de tus clientes vas mal. Es una de las principales causas de por qué empiezan los negocios a tener problemas de pago. Haz una lista de todos los clientes que tengas (vencidos y por vencer) y, cada semana, revísalos. Si hay alguno que se retrasa, directamente, utiliza el teléfono. Llámales porque mandar un email es solo una forma de no solucionar el problema. 
2. Vende parte del activo fijo para obtener liquidez: identifica, dentro de tu inmovilizado, si tienes recursos ociosos, algún bien que no utilices o del que puedas conseguir una alternativa más barata. Vende el activo que sea más caro y compra uno más barato o haz un renting o leasing. Por ejemplo, si tienes vehículos en la empresa, podrías ver el precio de mercado que tienen, venderlos si es interesante, y contratar un renting o un leasing. Así, consigues liquidez y mantienes los vehículos en la empresa para seguir funcionando. 
3. Aporta dinero como socio o amplia capital: si ves que la situación es bastante mala pero que se puede redirigir, una posible solución es que tú, como socio (o todos los socios de la empresa) le des un préstamo a la empresa (que luego te tiene que devolver). Si no, directamente, amplia capital. Si tú o tus socios no tenéis dinero para ampliar capital una alternativa es buscar inversores. Claro está, perderéis una parte del control de la sociedad. Pero quizás es mejor eso que la empresa pase a mejor vida… 
4. Sube los precios: otra alternativa para solucionar el problema más a medio plazo y un poco más delicada es subir precios. Pero, como digo, hay que hacerlo con mucho cuidado. En primer lugar, tienes que ver si tu mercado admite este aumento de precios y, luego, tienes que tener en cuenta que el aumento de precios tendrá efecto en unos meses: es decir, los primeros clientes que te compren a los nuevos precios te pagarán a 30-60 días así que los efectos no son inmediatos. 
5. Renegocia deudas bancarias: Si tienes préstamos del banco, una solución puede ser renegociar la deuda que tengas que pagar a corto plazo (Pasivo Corriente) y pasarla a largo plazo. Así, al bajar tu Pasivo Corriente puede ser que compense el Fondo de Maniobra negativo. 
6. Negocia la forma de pago con tus proveedores: siempre le insisto a mis clientes que tienen que adecuar el momento en el que cobran de sus clientes al momento en el que pagan a sus proveedores. Si no haces esto, en momentos de venta flojos vas a tener tensiones de tesorería y problemas de pago. 
7. Pide una línea de crédito: si el problema es transitorio, por ejemplo, porque en tu sector hay mucha estacionalidad, una solución puede ser pedir una línea de crédito. Esta te va a ayudar a tener liquidez en momentos puntuales. 

¡Ah! Y muy importante: empieza a hacer previsiones de tesorería. Así tendrás controlado tu cash flow y será más difícil encontrarte en esta situación. 

FONDO DE MANIOBRA IDEAL

Hablar de un Fondo de Maniobra ideal puede ser complicado pues según el sector y la empresa esto puede variar mucho. Pero sí que podemos dar una aproximación.  

Para ellos vamos a utilizar una ratio que es la Ratio del Fondo de Maniobra que se calcula así: 

Ratio FM = Activo corriente / Pasivo corriente 

Como imaginarás, si esta ratio es menor que cero es que estás en esa situación de Fondo de Maniobra negativo (¡¡Cuidado!!). 

Por supuesto, que queremos un Fondo de Maniobra que sea mayor que 1. Un 1 raspado también sería peligros pues cualquier eventualidad nos pondría en peligro. 

Así que la literatura económica recomienda que esta ratio esté entre 1,5 y 2 para así estar en una situación de tranquilidad. 

¿Y qué pasa si está por encima de 2? Pues por encima de 2 querría decir que tienes bastante liquidez en tu empresa y que quizás te convendría intentar invertir los excedentes para ganar un dinerito. Eso ya tienes que verlo tú: si prefieres arriesgar parte del dinero de la empresa para conseguir algunos beneficios vía intereses o prefieres dormir a pierna suelta.  

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La entrada Cómo solucionar un fondo de maniobra negativo se publicó primero en Midirectorfinanciero.

Imagínate que tienes un restaurante, con una clientela fiel. Y en el que, debido a la competencia de la zona, decides bajar tus precios. Al principio, todo va bien. Y no solo no pierdes clientela sino que ves que aumentas tus reservas. 

Pero, conforme van pasando las semanas, cada vez te cuesta más pagar a tus proveedores. 

Te preguntas qué está pasando y, como estarás imaginando, la bajada de precios ha hecho que tu restaurante ha dejado de ser rentable. Cada cliente que llega te hace perder dinero y, el haber aumentado la clientela, está haciendo que cada vez pierdas más dinero. 

Pero no vamos a tratar este problema sino el hecho de que te has quedado sin dinero para pagar a tus proveedores. Lo que ganas con tus clientes no te da para pagar lo que debes. Y esto es el Fondo de Maniobra negativo. 

Si lo vieras en tu balance tendrías que fijarte si tu Activo Corriente (o a corto plazo) es menor que tu Pasivo Corriente. En este caso, lo que debes en el corto plazo (préstamos, proveedores, salarios, Hacienda) es mayor que la suma de lo que tienes (inventario, caja y cuentas bancarias), más lo que te deben (clientes y Hacienda, básicamente). 

Es decir, estás en una situación transitoria de falta de liquidez que, si se alarga en el tiempo (normalmente, pocos meses), te llevará a la suspensión de pagos porque no tienes dinero para pagar todo lo que debes. 

Si vas al principio, decía que «Un fondo de maniobra negativo te puede llevar a la quiebra… o no».

¿Y cuándo no te lleva a esta situación? Pues, por ejemplo, si eres un supermercado o un e-commerce, en donde cobras al contado y pagas a 60 días. Aquí, puedes invertir todo tu dinero que tienes en caja, en activos a largo plazo, por ejemplo, y llegar a un fondo de maniobra negativo puntual. Pero, como cobras al contado, si no hay problemas adicionales, tu situación de pagos seguramente no se va a resentir y no vas a llegar a esta situación que, es la antesala del cierre de muchos pequeños y medianos negocios como el tuyo. 

Probablemente, tu empresa se encuentre en el grupo de empresas que no cobra al contado o que, a pesar de todo, esté teniendo problemas de pago. Así que, tienes que controlar esta situación en todo momento y, si empiezas a tener problemas de pago, has de buscar dónde se están produciendo los desajustes. 

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La entrada ¿Por qué un fondo de maniobra negativo me lleva a la suspensión de pagos? se publicó primero en Midirectorfinanciero.

El Balance de Situación o el Balance a secas es uno de esos conceptos que, cómo autónomo o empresario, menos conoces y que más rechazo te produce por desconocimiento.

La palabra BALANCE suena a aburrido, a espeso, a rollazo, a algo que sabes que, mientras intentas enterarte de qué va, empezarás a divagar mientras lees el post de turno (este, sin ir más lejos).

Pero déjame que te diga que entender tu balance te puede avisar de los siguientes problemas:

1. Si tu empresa puede estar a punto de la suspensión de pagos.
2. Si estás endeudado peligrosamente.
3. Si tu empresa está en bancarrota (bueno, para esto creo que no hace falta el balance, ¿no?)

¿Quieres saber cómo?

Pero antes de seguir.

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Sigamos.

ALGUNOS CONCEPTOS BÁSICOS

Ya lo sé, no quieres empezar a bostezar. Pero es necesario que te explique un par de cosas, el ABC de un balance. Allá voy.

¿Qué es un BALANCE DE SITUACIÓN?

El BS es un informe que se hace en un momento determinado, por ejemplo, al cierre de la contabilidad de un determinado mes o al final del año, y en el que se refleja la situación económica y financiera de la empresa.

Es decir, si tengo dinero o no, dónde lo estoy invirtiendo, cuántas deudas tengo y ese tipo de cosas.

El BS te dice de dónde estoy obteniendo el dinero para montar y hacer crecer mi empresa y dónde lo estoy invirtiendo.

Está compuesto por el ACTIVO, el PASIVO y el PATRIMONIO NETO.

Empiezo por el final.

¿Qué es el PATRIMONIO NETO?

Para montar tu empresa y hacerla crecer tienes que tirar de financiación propia y de financiación ajena (en mayor o menor medida).

Pues bien, el PN son todos aquellos elementos que forman la financiación propia de la empresa, es decir, el Capital que aportas a la empresa y los Beneficios que cada año se generan en la empresa. En la medida en la que los dejes en la empresa harán que esta sea más fuerte.

Como habrás deducido si hay Pérdidas también las colocaremos en el PN. Aquí puede estar uno de los peligros para la empresa.

¿Qué es el PASIVO?

Pues, efectivamente, el Pasivo lo conforman todos aquellos elementos que constituyen la financiación ajena.

Aquí podría estar un préstamo bancario, un proveedor al que no has pagado (te estás financiando a costa de él), o los impuestos del trimestre que aún no has pagado (te financias a costa de Hacienda. ¿He oído risas de fondo?).

¿Y qué es el ACTIVO?

Nada, muy fácil: ya has conseguido un montón de dinero para montar tu empresa, ¿no? Pues ahora vas a invertir ese dinero para montar la empresa y hacerla funcionar y crecer.

¿Y qué compras? Pues ordenadores, mobiliario para la oficina y el almacén si tienes, o un programa informático necesario para el departamento comercial. Esto sería el famoso inmovilizado.

También comprarás mercancía (si es que vendes productos), o tendrás clientes a los que aún no les has cobrado (qué más quisieras tú). ¡Ah! Y también aparece en el Activo el dinero en efectivo que tengas en el banco o en la caja de la empresa. Esto es conocido como ACTIVO CORRIENTE a diferencia del ACTIVO NO CORRIENTE que es el inmovilizado.

PARA TERMINAR: en el PASIVO también hay PASIVO CORRIENTE y PASIVO NO CORRIENTE.

Esto de Corriente y No Corriente es una forma pedante de decir a corto plazo o a largo plazo. O sea, que si has pedido un préstamo al banco a 5 años éste irá en el PASIVO NO CORRIENTE pues es una deuda que has contraído a largo plazo.

Aquí podemos ver un ejemplo:

¡Ah! Y que me olvidaba. Muy, muy importante: siempre, siempre, siempre:

ACTIVO = PASIVO

Pues ya basta de teoría. Vamos a lo que habíamos venido:

¿PUEDE ESTAR MI EMPRESA EN SUSPENSIÓN DE PAGOS?

Para saber esto utilizamos el concepto de FONDO DE MANIOBRA (o Working Capital, si quieres tirarte el pisto).

¿Y qué es esto?

Pues simple y llanamente el FM es la diferencia entre Activo Corriente y Pasivo Corriente, de tal forma, que, si esta diferencia es positiva, la empresa no tiene problemas (a priori).

En el ejemplo de arriba, el Activo Corriente es de 32 y el Pasivo Corriente es de 28.

TRADUCCIÓN: tu empresa tiene el suficiente dinero a corto plazo para pagar sus deudas a corto plazo.

Si el Pasivo Corriente es mayor pues es ahí cuando entras en SUSPENSIÓN DE PAGOS porque teóricamente tienes un desfase entre cobros y pagos que hace que, a lo mejor, no puedas pagar a tus proveedores o a tus trabajadores.

¡Ojo! En nuestro ejemplo parece que no tenemos problemas pero vemos que en el apartado de Existencias tenemos 18 u.m. Y las Existencias no es dinero líquido sino que primero se tienen que convertir en clientes y luego tenemos que cobrar a esos clientes. Así que, si tu empresa tiene muchas Existencias tienes que valorar la “calidad” de estas, es decir, la posibilidad de convertirlas en dinero líquido de forma más o menos rápida.

Vamos a nuestro ejemplo:

Activo Corriente – Existencias = 32 – 18 = 14

Pasivo Corriente = 28

¡¡Peligro!!: 14 < 28  –> Si no conseguimos hacer líquidas las existencias en un tiempo prudencial podemos tener problemas de liquidez y entrar en SUSPENSIÓN DE PAGOS.

¿PUEDE ESTAR MI EMPRESA ENDEUDADA DE MÁS?

El endeudamiento mide la proporción de deuda que soporta una empresa frente a los recursos propios que tiene. Es decir, que sería la suma del Pasivo Corriente y No Corriente sobre la suma total del PN+PASIVO.

En nuestro ejemplo:

PC + PNC = 28+12 = 40

PN + PASIVO = 77

RATIO DE ENDEUDAMIENTO: 40/77 = 52%

La ratio de endeudamiento no debería de superar el 60% pues si no la empresa estaría sobre endeudada y podría tener problemas para el pago de esta deuda.

¿ESTÁ TU EMPRESA EN BANCARROTA?

Técnicamente, diríamos que la empresa está en causa de disolución.

¿Y cuando ocurre esto?

Pues cuando tu Patrimonio Neto se vea reducido a menos de la mitad de lo que es el Capital Social de la empresa.

Recuerda: el PN lo forman el Capital Social + Beneficios del año + Reservas y Remanente(beneficios de años anteriores).

Si tu empresa tiene pérdidas, se irá “comiendo” el Capital Social, pudiéndose llegar a la situación de que se “coma” todo el Capital Social y la empresa llegue a tener Patrimonio Neto negativo.

Esta situación es muy peligrosa y, según la Ley de Sociedades de Capital, es causa la disolución de la sociedad, y los administradores tienen la obligación de convocar la Junta General en un plazo de dos meses.

Si los administradores no cumplan con esta obligación, serán responsables solidarios junto con la empresa, es decir, que responderán con su patrimonio personal.

Además, la responsabilidad surtirá efecto desde el momento en el que tuvo lugar la causa de la disolución, es decir, desde el momento en el que el valor del patrimonio neto sea inferior a la mitad del capital social.

¿Y qué soluciones tengo?

Pues, básicamente, dos:

1. Una ampliación de Capital Social.
2. Una aportación de socios para sanear las pérdidas.

El resultado es el mismo pero la diferencia es que al ampliar el Capital el dinero de los socios se queda en la empresa y con la aportación de capital, si en los siguientes años la situación mejora, el socio podría recuperar este préstamo que le hace a la empresa.

Conclusiones

Como ves, el Balance de Situación te puede dar mucha y valiosa información sobre la gestión y los problemas que puede tener tu empresa.

Hay infinidad de ratios con los que puedes revisar otras problemáticas pero las iremos viendo en próximos posts.

Creo que por hoy tienes suficiente, ¿no?

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La entrada ¡¡WARNING!! CUANDO TU BALANCE TE DICE SI TU EMPRESA ESTÁ EN PELIGRO se publicó primero en Midirectorfinanciero.

1.- Si alguno de tus proveedores no te mandó una factura importante antes del cierre del año puedes “dotar una provisión”….”WHAT ??!! Sí, dotar una provisión. Esto quiere decir que si tu proveedor realizó un servicio y no te envió la factura por, digamos como ejemplo, 5.000€+IVA, puedes meter en contabilidad los 5.000€ como gasto y así pagarás menos impuesto de Sociedades. Ojo; sólo si el trabajo corresponde al año en curso.

2.- Igualmente, si puedes demostrar que parte de un trabajo que finaliza el año que viene se ha realizado este año, puedes contabilizar esa parte del gasto y…pagar menos impuesto de sociedades.

3.- Revisa tus existencias: si sabes que determinado material de tu almacén se ha depreciado o está obsoleto, puedes crear una provisión por depreciación de existencias….WHAT??!! Ve al punto 1 de este post para saber qué es una provisión. Pues eso, es lo mismo que antes: valoras tu mercancía según esa depreciación u obsolescencia y lo contabilizas como una pérdida. Y, sí…acertaste: pagas menos impuesto de sociedades. Pero, de nuevo, ojo, porque esto tiene sus restricciones que tienes que consultar con tu gestoría.

4.-Revisa tus activos para analizar si los puedes amortizar aceleradamente…de nuevo dame un WHAT??!! Te explico: Hacienda deja que determinados activos se amorticen de una forma más rápida que la habitual. Esto quiere decir que puedes contabilizar un gasto mayor y así bajar el resultado y, está claro, PAGAR MENOS IMPUESTO DE SOCIEDADES.

5. En el polo opuesto de las provisiones (reconocer un gasto devengado pero del que no hemos recibido factura) están las Periodificaciones. No te preocupes que te lo explico: imagina que has pagado la licencia anual de un software el 1 de julio por 10.000 €. Cómo estarás ya pensando sólo la mitad de ese gasto corresponde a este año y, la otra mitad al año que viene. Para reflejar la realidad de tu negocio se utiliza la periodificación para que, en este caso concreto, el 50% del gasto se contabilice este año y el 50% del gasto el año que viene. Esta vez tocaría pagar más impuesto de sociedades al pasar parte del gasto al año que viene. Pero tus cuentas estarán reflejando la imagen fiel de la empresa. En este caso, tú decides.

Una vez hechos los ajustes en tu Cuenta de Resultados es hora de revisar tu Balance.

Cuando un empresario oye la palabra BALANCE un escalofrío le corre por la espina dorsal hasta llegarle a los pies. Dentro del propio balance hay «palabros» como activo inmaterial o pasivo corriente que también hacen que se ericen los vellos de la nuca. Definitivamente, los financieros no queremos que nos quiten el trabajo y ponemos nombres incomprensibles para que el currito de a pie nos pida que le ayudemos antes de morir en el intento (upsss, estoy echando tierra sobre mi propio tejado). Pero, aparte de bromas, no está mal que siempre tengas cuidado con lo siguiente:

6.- En el Activo de tu balance tienes el epígrafe de «Efectivo y otros activos líquidos equivalentes» donde se refleja el saldo que tienes en tu/s banco/s y caja al final del ejercicio. Pues bien, asegúrate siempre que a 31 de diciembre tienes saldo positivo en ellos pues si no tu cuenta de bancos reflejará que no tenías dinero en él. ¿Y sabes qué? Esto no le gusta nada a futuros inversores o al banco al que vas a pedir un crédito o cualquier otro producto para financiarte. Así que el banco, SIEMPRE POSITIVO NUNCA NEGATIVO. Bonus track: por supuesto: asegúrate que lo que aparezca en el Activo de tu balance en la parte de «Efectivo y otros activos líquidos equivalentes» cuadre con tu saldo de caja y tu extracto bancario a 31 de diciembre!!!.

7.- Revisa los saldos de tus clientes y proveedores. ¿Por qué? Pues porque es común que haya clientes con saldo acreedor y proveedores con saldo deudor. Vale, ¿y…? Pues que si un cliente tiene saldo acreedor quiere decir que va a aparecer en el activo en negativo, es decir, que hemos cobrado pero no hemos contabilizado la factura o el contable la ha aplicado por error a otro cliente. En la parte de proveedores, al contrario, aparecerá en el Pasivo con saldo negativo, es decir, que seguramente hemos pagado pero no tenemos la factura metida en contabilidad. Todo esto denota desorganización y descontrol en tus cuentas y no pasará inadvertido ante un buen Financiero.

8.- A ver, te lo suelto del tirón: tu FONDO DE MANIOBRA tiene que ser positivo. Sí, eso es. Ah, que no lo entiendes…vaya post que llevamos. Pues eso, que tu Activo Corriente tiene que ser mayor que tu Pasivo Corriente…¿tampoco? A ver si a la tercera va la vencida: pues que lo que te deben tus clientes más lo que tengas en el banco sea mayor que lo que debes a tus proveedores y a Hacienda. Bueno, esto es una simplificación pero es casi así. Puedes pensar que las existencias también pueden servir para pagar a tus proveedores pero primero tienes que venderlas, luego cobrarlas, etc, etc. Así que como cuenta de la vieja te puede servir.

Pues,nada, esto es todo lo que quería contarte. Hay muchas más cosas y podría haber sido más profundo pero estoy seguro que no te hubiera llegado el mensaje que quería transmitirte. Espero que te haya servido este post y que ahora mismo cojas tu balance y tu cuenta de resultados y le pidas al contable que revise todo esto. Verás como quedas como un entendido en la materia.

Ah, y todavía tengo una ultima cosa que contarte:
al PASIVO CORRIENTE le podriamos llamar “LO QUE DEBO A CORTO PLAZO”. ¿A qué ahora lo entiendes mejor?

A ti también te podemos ayudar a preparar tu empresa para 2020. Solo tienes que llamarnos al 636 939 414 o contactarnos en info@midirectorfinanciero.com . Contacta con nosotros sin compromiso.

La entrada 8 TIPS para cerrar la contabilidad de 2019 como un profesional se publicó primero en Midirectorfinanciero.